Wahre Werte im Experten-Check – Brichta und Schilling im Gespräch
Aktien, Immobilien und Edelmetalle – das Wahre Werte Interview
Wahre Werte sind in aller Munde. Ob Aktien, Immobilien oder Edelmetalle – die Wahren Werte gehören zu den Lieblingsinvestments der Anleger. Raimund Brichta und Volker Schilling nehmen im ntg24 Interview Stellung, warum sie auf Wahre Werte schwören.
NTG24: Herr Brichta, Anleger können jetzt in Ihr WahreWerte-Depot investieren, das Sie gemeinsam mit Volker Schilling seit 2014 als Musterdepot im Internet führen. Möglich wird das durch ein Wikifolio-Zertifikat, das dieses Depot abbildet. Was hat Sie 2014 dazu bewogen, das Thema WahreWerte aufzugreifen?
Raimund Brichta: Den Anlass dazu gab mein Buch „Die Wahrheit über Geld“, das 2013 erschien. Darin tauche ich tief in die Welt des Geldes ein und komme zu dem Schluss, dass unser Finanzsystem auf einen Zusammenbruch zusteuert, der einen Neustart erforderlich macht - nicht heute oder morgen, aber vermutlich noch zu Lebzeiten vieler von uns.
Volker und ich haben daraus die Idee entwickelt, ein Musterdepot aus WahrenWerten zu bilden, das ein solches Szenario aller Wahrscheinlichkeit nach überlebt.
NTG24: Wie definieren Sie den Begriff WahreWerte für sich und was dürfen Anleger erwarten?
Raimund Brichta: WahreWerte sind Aktien mit Stehvermögen, die nicht gleich umfallen, wenn das Klima rauer wird. Ihre Qualität als Dauerläufer stellen sie schon lange unter Beweis. Ihre Pluspunkte: Sie vertreten starke Marken und gute Geschäftsmodelle, die auch in Krisen funktionieren. Außerdem haben die Unternehmen wenig Schulden, aber umso mehr Eigenkapital.
Volker Schilling: Unsere Anleger dürfen langfristige Aktienrenditen erwarten von Unternehmen, deren Gewinne bei Krisen nicht gleich einbrechen und deren Geschäftsmodelle robust sind. Natürlich wird es Kursschwankungen geben, aber diese waren in der Vergangenheit bei unseren WahrenWerten stets geringer und Verlustphasen wurden schneller wieder ausgeglichen.
NTG24: Herr Schilling, zählen Klassiker wie Gold und Immobilien für Sie auch zu den WahrenWerten?
Volker Schilling: Unbedingt! Dem Gold vertrauen die Menschen schon seit Ewigkeiten. Sein Wert ist deshalb über Jahrtausende stabil geblieben. Für uns daher ein glaubhaft WahrerWert, der seinen „proof of concept“ schon über Jahrtausende hinweg gezeigt hat. Weitere Sachwerte wie Immobilien, Wald oder Grundstücke bilden wir über börsennotierte Gesellschaften in diesem Sektor ab.
NTG24: Was sind Ihre langfristigen Ziele mit dem WahreWerte Depot?
Volker Schilling: Mehrwerte für Investoren schaffen, die von der langfristigen Rendite des Aktienmarktes partizipieren, aber im Fall der Fälle eines Vertrauensverlustes in das Geldsystem krisensichere und systemstabile Unternehmen als Sachwerte im Depot haben wollen. Wir sind keine Weltuntergangspropheten, aber wir bereiten uns auf das Schlechteste vor und profitieren auch in normalen Marktphasen vom Potential des Aktienmarktes.
NTG24: Die starken Zinserhöhungen im Euro- und Dollar-Raum seit dem Jahr 2022 haben die Kapitalströme der Börsen stark beeinflusst. Was erwarten Sie von der Börse im kommenden Jahr?
Raimund Brichta: Je pessimistischer die anderen werden, desto optimistischer werde ich. Das war Ende des vergangenen Jahres genauso. Ein Gefahrenpotential sehe ich zwar in weiter stark steigenden Anleihe-Renditen. Ich bezweifle aber, dass der Kursverfall am Anleihemarkt in dieser Heftigkeit weitergeht. Da ist viel Spekulation dabei. Und wenn die Shortys einmal in die Bredouille kommen, kann es schnell wieder in die andere Richtung gehen.
NTG24: Die Sorge der Anleger vor einer Rezession und Korrektur am Aktienmarkt ist zuletzt gestiegen. Erwarten Sie eine Schwächephase für den Aktienmarkt?
Volker Schilling: Nein, höchstens eine Korrektur. Die Börsen sind da eindeutig: Ist die Rezession erst einmal da, dann werden die Notenbanken auch wieder Zinsen senken und die Wirtschaft stimulieren. Rezessive Phasen waren in der Vergangenheit immer die beste Gelegenheit, um am Aktienmarkt zu investieren.
NTG24: Bieten WahreWerte in einer Korrektur Vorteile für die Anleger?
Volker Schilling: In einer Korrektur nicht, denn da nehmen die Marktteilnehmer einfach Geld vom Tisch. Meist auch gerade bei Unternehmen, die bisher stabil blieben. In einer großen Krise aber können unsere WahrenWerte zeigen, dass ihre Geschäftsmodelle meist robuster, beständiger und nachhaltiger sind. Zudem kommen in großen Krisen die WahreWerte auch selten in die Kredit-Bredouille, da sie wenig verschuldet sind. Das hilft ungemein.
NTG24: Nachhaltigkeit steht hoch im Kurs. Sind Nachhaltigkeitskriterien für Ihre Anlageauswahl von Bedeutung?
Raimund Brichta: Ja, denn die finanzielle Nachhaltigkeit, die unser Grundgedanke war, sollte durch einen verantwortungsvollen Umgang mit der Umwelt, mit sozialen und ethischen Aspekten sowie durch eine gute Unternehmensführung abgesichert werden. Nur wer auch in diesen Kriterien punktet, kann auf Dauer finanziell stark sein. Deshalb sind für uns zum Beispiel Waffenhersteller und Erdölunternehmen tabu, auch wenn sie derzeit hoch im Kurs stehen.
NTG24: Wie sicher ist das WahreWerte-Zertifikat für die Käufer?
Raimund Brichta: Sie sprechen vermutlich das Emittentenrisiko an, das bei Zertifikaten relevant ist. Dazu muss man wissen, dass Wikifolio-Zertifikate vom Wertpapierspezialisten Lang & Schwarz herausgegeben werden. Wikifolio wirbt damit, dass alle Wikifolio-Zertifikate gegen das Emittentenrisiko weitgehend abgesichert sind. Aus meiner Sicht ein lobenswertes Versprechen, aber ist es auch belastbar?
Unser Researcher hat sich damit eingehend beschäftigt und kommt zu dem Schluss, dass die Besicherung in Ordnung ist. Nach seinen Recherchen ergab sich Ende 2022 für die Wikifolio-Verbindlichkeiten der L&S AG ein Grad der Besicherung von 89,49%. Damit wäre das Emittentenrisiko der Zertifikate für den Fall einer Pleite von L&S auf rund 10% der Forderung beschränkt.
NTG24: Ihre Strategie hat eine ungewöhnliche Komponente: Sie geben außenstehenden Anlegern ein Vorschlagsrecht für Investitionen und bringen damit eine gewisse Schwarmintelligenz ein. Hat sich dieser Einfluss über die Jahre positiv bemerkbar gemacht?
Raimund Brichta: Das hat er. Die Nutzer haben uns auf Perlen aufmerksam gemacht, die wir ohne sie nie entdeckt hätten. Dazu gehören Aktien wie Watsco, Rollins, Ansys oder Roper, die hierzulande kaum jemand kennt.
NTG24: Nähe zu den Börsianern ist Ihnen sehr wichtig. Ihr WahreWerteBlog ist sehr gut besucht und die Besucher beteiligen sich ungewöhnlich aktiv an den Diskussionen. Greifen Sie aus den Gesprächen die eine oder andere Investmentidee für die Zukunft auf?
Volker Schilling: Genau das ist ja das Besondere des WahreWerteBlogs, dass unsere Leser mit uns gemeinsam Investmentideen diskutieren. Viele Augen sehen mehr und vor allem blicken sie aus unterschiedlichen Perspektiven auf börsennotierte Unternehmen. Wir profitieren ungemein davon, so dass unsere besten Anlageideen genau in diesen Diskussionen geboren werden.
NTG24: Für wen eignet sich das WahreWerte-Zertifikat besonders?
Raimund Brichta: Ich denke, es eignet sich vor allem für den kleineren Geldbeutel. Also für Anlegende, die das WahreWerte-Depot abbilden wollen, aber keine größeren Beträge dafür zur Verfügung haben.
NTG24: Sehr geehrter Herr Brichta, sehr geehrter Herr Schilling, vielen Dank für das Interview. Wir wünschen Ihnen und den Anlegern viel Erfolg mit dem WahreWerte-Zertifikat.
Über Raimund Brichta und Volker Schilling
Raimund Brichta ist TV-Moderator und der bekannteste Kopf der ntv-Telebörse. Auch als Autor tritt Herr Brichta immer wieder mit erfolgreichen Büchern wie „Die Wahrheit über Geld“ und „Die unbeschreibliche Leichtigkeit des Geldanlegens“ in Erscheinung.
Herr Volker Schilling ist anerkannter Fondsexperte, Gründer und Mitglied des Vorstandes der Greiff capital management AG, ein regelmäßiger Gast in Funk und Fernsehen und gefragter Berater.
18.10.2023 - Mikey Fritz
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